【阿里巴巴新一季财报菜鸟物流和阿里云将是关注重点】

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2018-01-30 09:26

阿里巴巴(BABA)集团“双11”销售额对比图

美国著名财经网站MarketWatch发表文章关注阿里巴巴的业绩。

当其他零售商正在为假日购物热潮做准备时,阿里巴巴集团(AlibabaGroupHoldingLtd.)已经在庆祝光棍节(SinglesDay)的假期了。光棍节是每年11月的一场大型购物盛事,与之相比,美国的黑色星期五(Black Friday)黯然失色。

预计光棍节的良好态势将大大提升阿里巴巴的销售额,该公司将在今年2月1日公布该公司截至2017年年底的第三财季财报。阿里巴巴在双十一销售季中破了自己去年的记录。这家电子商务巨头表示,双十一当天的商品交易额超过了250亿美元,较上年同期增长了39%。

该公司仅用了13个小时就打破了过去几年中的光棍节创下的纪录。大多数交易都是通过支付平台支付宝(Alipay)完成的,支付平台是阿里巴巴旗下蚂蚁金服(AntFinancial)的一部分,其中90%的交易都是在移动设备上完成的。

“强劲消费的中国消费者,4倍增长的全球品牌,强势的跨境贸易,崛起的新零售业,无处不在的智能手机,都推动了该公司的傲人业绩,该公司12月的业绩不会差。”SunTrustRobinsonHumphrey分析师YoussefSquali当时在给客户的报告中写道。他对该公司股票评级:买入。目标价是210美元。

数据并不都是乐观的。中国国家统计局公布的11月份总体消费数据似乎疲软,但12月份出现了反弹。阿里巴巴面临来自京东(JD)(JD)的竞争,后者的规模要小得多,但分析师对该季度的前景持乐观态度。FactSet的调查显示,阿里巴巴当季营收增长62%,至124亿美元,其中大部分来自该公司的中国零售业务,这是该公司“核心商务”部分的一部分。主要业务是阿里巴巴旗下的淘宝和天猫商城。

阿里巴巴的财务状况显示,其他较小范围的业务领域也值得关注。该公司的国际商务业务正在增长,在本月早些时候的消费电子展上,MarketWatch有机会与阿里巴巴的“全球批发贸易”平台的负责人KuoZhang交谈。

他谈到了阿里巴巴目前正致力于通过处理物流方面的问题,来让商家更容易在国际上运输商品。KuoZhang说,四到五个参与方可能都需要加入到海关流程中,阿里巴巴可以利用其规模和专业知识来提高效率。阿里巴巴的平台还提供翻译软件,使不同国家的各方能够相互理解,从而“建立信任”,并继续合作。这是一个良性循环,因为我们做得越多,我们获得的信誉就越高。这些业务的收入也体现在阿里巴巴的“国际商务”(internationalcommerce)部分,以及AliExpress中。

投资者未来可以预期的有:

收益:

根据FactSet的数据,在去年12月的季度调整后,分析师预计,阿里巴巴每股收益为1.66美元。这一数字高于一年前的1.30美元。这个平台汇集了华尔街分析师和买方分析师、对冲基金经理、公司高管、学者和其他人士的估计,他们估计调整后每股收益为1.72美元。

营收:

FactSet调查的分析师预测,阿里巴巴的营收增长62%,至124亿美元。Estimize估计为120亿美元。在其上一份财报发布后,在截至今年3月的财年中,阿里巴巴发布了343亿美元至352亿美元的营收预期,因此投资者将继续关注该公司前景任何可能的变化。

股票价格:

过去12个月,阿里巴巴的股价上涨了93%,而同期标准普尔500指数上涨了25%。阿里巴巴的股票是美国存托凭证,在该公司最近公布了10份盈利报告后,股价上涨。长期关注阿里巴巴股价的分析师中,高达94%的人对该股票持买入观点。目前该股票平均目标价格为228.30美元,较周四收盘价格上涨12.4%。

看点:

阿里巴巴的云业务发展迅速,也是该公司关注的战略项目。Oppenheimer分析师JasonHelfstein认为,到2019年,该业务规模将与2014年亚马逊公司(Amazon)的AWS规模持平,或相当于微软(Microsoft)的Azure在2017年的规模。Helfstein最近在给客户的一份报告中写道,阿里云在中国的公共云市场中占有41%的份额。他认为,该公司的云计算和基础设施部门在上个季度带来5.25亿美元的收入,是去年同期收入的两倍多。他对股票持买入评级观点,目标价是220美元。

同样值得注意的是菜鸟物流,阿里巴巴拥有该物流51%的股权。Helfstein称,这将帮助阿里巴巴在24小时内将商品送到客户手中,并使阿里巴巴在竞争对手京东(JD)没有广泛布局的二线城市获得更多的业务。在去年12月和3月季度收入中,菜鸟的营收约为70亿美元,同时也出现亏损。

该公司一直在聚焦它的新零售计划,该计划旨在将线上和线下的最好的零售方式结合起来,比如建造杂货店、物流中心和餐馆的一体化平台。通过这个项目,阿里巴巴在中国主要城市的时尚临街潮流商店中测试了移动支付等新的零售技术,旨在帮助更低层次城市的消费者更快地获得产品,并对成千上万的便利商店进行重组,重点是物流。对这些努力结果的业界评论值得关注。

投行杰富瑞(Jefferies)分析师卡伦-陈(KarenChan)最近写道:“整体电子商务增长的重新加速显示了阿里巴巴‘新零售’战略的前期收益,它的目标是将剩下85%的中国零售业务进行数字化。”她将股票评级定为买入,并持有240美元的股票目标。

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